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泰然自若的执行自己的交易规则,才是投机高手应该有的境界

2019-08-25 17:50:26      点击:

最近,交易员A看到了某人说,一个人应该有3套策略:牛市策略,熊市策略和震荡市策略。当时市场走出牛市的时候,使用牛市策略,当市场处于熊市的时候,就使用熊市策略。而当市场处于震荡市的时候,就使用震荡市策略。

他问我,这样做可行吗?他本身认为,这样做是根本不可行的,因为未来的走势根本无法提前确定,我们根本就没有办法提前的知道未来的行情是牛市或者震荡。

这个问题,其实如果单纯的从思维方式上来看,提出者的思路确实是错误的,想要在合适的走势中采用最合适的策略这种思维模式是错的,是做不到的。原因也正是交易者A所分析的那样:未来走势是不确定的。

但是,如果从更深一层次来看,从具体的某些交易环节上来看,他这种做法并不至于“根本不可行”。因为未来走势是不确定的,我们所谓的交易都是一个试错的过程而已,既然是试错,那么对方通过假设未来某一段时间的K线的走势特点来试错,又有什么不可以呢?

比如,对方假设接下来就是牛市,他就是要开启加仓策略。但是,他同样也是截断亏损,让利润奔跑…他同样也采用了正确的方法也并非不可以。同样,比如对方假设接下来是震荡走势,他就是要高抛低吸,但是他是利用小周期做了一个趋势跟踪实现的日线级别上的“高抛低吸”,这又有什么问题呢?

因此,没有绝对的根本不可行,其实这个问题的核心,不在于他所说的某种形式是否正确,而在于,这个交易员有没有进入:优化陷阱。

1、优化陷阱

我们总是渴望自己的方法不停的进步,总是希望自己的交易能力越来越强大,所以,优化陷阱存在于交易的各个环节之中,在我看来,大体上可以分为三种:

1.1、方向优化

第一种,如果题主所说的那位交易者的具体交易行为如下:我判定接下来是牛市行情,所以,我大批量买入,越跌越买。我判定接下来是震荡行情,同样我逢高就狂空,我逢低就狂买…如果我判定接下来是熊市行情,我怒空,任何反弹都被我视为做空的机会。

那么很明显,他将来是必亏无疑的,因为他没有正确的处理风险和收益的能力,渴望通过精准的判断未来走势而交易是必定会失败的,因为他无论正确的多少次,一次失误就可以葬送他全部的努力。

然而,我们可以看到,依然有规模庞大的人群在通过各种各样的手段想要提前掌控未来走势,他们渴望,买了就不会跌。这种类型的交易风格,属于第一层级的优化陷阱,他们渴望优化的是自己的主观判断能力,更加精准的掌控未来。

这种优化陷阱比较初级,因为他们并没有洞察到走势的不确定性。

1.2、交易细节优化

第二层,属于交易细节的优化。比如,止损10个点好,还是20个点好,还是15个点好?止盈采用什么方式才好?多大的仓位更优异?是10%,20%还是30%?

他们会在这些细节环节中不停的进行优化,这个过程是寻找并且确定出各个交易规则的关键时刻。一个交易者只有在这种不停纠结的选择中确定出了自己的处理标准,他才能够继续努突破。

然而,有茫茫多的交易者被限制在这一个层级中,他们无法确定出自己的规则,因为他们总是想要更好的处理方式… 这是优化带来的第二层考验。这个层级的交易者明白了走势的不确定性,但是他们没有意识到,走势是不确定的,所以没有最好的处理标准,最重要的生成规则。

1.3、系统的优化

最后一种,是第二种的升级版本。他们已经明白了规则的重要性,也找到了自己的规则。但是规则组合而成的系统,他们又认为有优化的空间。

他们都属于系统化风格的交易者。他们陷入优化陷阱的特点是:寻找最优的交易策略。比如,某交易者明明有一套具有正向收益的交易系统,但是他总觉得它不够好,于是,他尝试寻找各种各样的参数,尝试寻找各种各样的特别处理方式,或者寻找更好的形态…他渴望什么?他渴望自己的策略越来越完美,他渴望自己策略处理未来走势的能力越来越无敌。

这种风格的交易者,虽然洞察到了走势的不确定性,拥有了规则。然而,他在追求交易系统的“完美”,这也属于一种更高级的“优化陷阱”。

2、 优化陷阱的弊端

优化陷阱的弊端大体上可以分为两种:

1、 优化历史导致的盲目自信

交易者H开发出了一套量化的交易模型,这个模型中核心的参数是均线。他原本想要使用的均线参数是30。他利用30这个参数来进行了历史行情走势的回测后结果如下:

盈利400万,最大回撤40万。

然后,他发现软件上有参数优化功能,于是,他利用这个功能进行了参数优化,所谓的参数优化,其实就是利用计算机,计算出这段时间表现最好的那个参数。计算完之后,发现当均线参数为43的时候,回测的结果如下:

盈利560万,最大回撤15万。

H一看,不但赚钱更多,而且盈利更大了,于是,H果断的采用了43作为自己的参数。然后,他拿了100万,设置清盘线为0.85后就开始交易了,因为最大回撤才15万而已不是么… 然后悲剧发生了,1个半月的时间,H就发现,自己马上就要被清盘了…为什么?因为对历史的过分优化,导致其对自己的模型拥有了过高的预期,他的决策被结果所影响,采用了过大的仓位。

他没有发现,其他参数的历史最大回撤其实都是在40万左右的,而他那个历史最优参数,其实完全是因为跟历史走势过分契合而计算出来的。历史上最优的参数,基于未来而言,表现基本上99%会不如历史,因为历史是固定的,而未来是不确定的。这是优化的缺点之一:过分注重历史。

2、 优化行为带来的逻辑不稳

前段时间,在得到上看了一篇文章,说的是法律思维。

其中举了一个例子,说的是1985年美国最高法院判的一个案子。当时的法律规定,一个矿主想要维持自己的产权,必须在当年的12月31日之前去某管理局登记一次,如果没有登记,就视为他放弃了产权。这里面规定所说的是:

12月31日之前。

然后,某矿主就在当年的12月31日来到了这个管理局登记…结果问题来了,这个31日之前,包不包括31日?管理局认为不包括,而矿主认为包括…

要知道,一个矿的价值是非常大的,如果因为这一点规定的语言漏洞就剥夺了这个矿主的财产,是不是有点太不人道了?但是,美国最高法院还真就判了这个矿主败诉。为什么?

大法官说:如果这一次我们以为觉得矿主可怜就轻易的修改了我们的法律,那么以后呢?以后会有多个案子以这个案例为理由,想要尝试再一次修改法律?这样一来,法律规则谈统一?谈何稳定?法律看的并非个体是否合理,法律看的是更高维度的东西:整体规则是否稳定。

投机交易也是如此。

比如某个交易者,他忽然发现,自己连续多次被恰到好处的击中了止损。于是,他开始修改自己的规则,在某些他认定的情况下,不止损或者扩大止损。那么,我们先不提他之后几次处理的结果,就是这种随心所欲修改规则的习惯一旦形成,那么他以后可能停下来吗?假如他改的时候恰好得到了正向的反馈。比如,他决定不止损,后来走势证明他这个单次行为带来了“好处”,那么他的潜意识就会增加一些信息:“有的时候,修改也挺好”。

一旦埋下了这个种子,那么在他以后执行的过程中,将会有无数次走势会击中他的这个想法,那么他就很有可能就会陷入优化的陷阱中无法自拔。

3、 怎么避免?

想要避免过度优化,需要洞察到投机交易的几个关键点。

首先,走势是不确定的,对于未来,我们一无所知,如果一个交易者洞察到了这一点,那么他就可以跳出第一层优化的陷阱:总想要把握市场脉搏,采取最好的策略。

其次,走势是不确定的,所以,交易就没有最好的处理标准。你无论怎么设计你的入场出场资金管理,都要面对不确定走势的考验,因此,只要能够处理好风险和收益的规则,能够让你具有正向收益预期,并且符合你自己偏好的规则,就是最好的规则。

最后,交易者需要明白:在投机中想要获利,一致性的执行一套具有正向收益预期的交易系统才是核心。之所以要如此,是因为你必须要保持自己交易逻辑的稳定输出。而想要逻辑的稳定输出,依靠的就是确定的规则组成的交易系统。只有交易系统是确定的,是稳定的,输出的交易逻辑才能够稳定,才能够实现长期,持续的获利。而如果你的系统一直变化,那么逻辑就是充满了不确定性。

曾经有个朋友,连续止损7次之后崩溃了,直接放弃了第八次那可以让他一波崛起的走势。还有的人,每一次都是30%的仓位,结果某一次觉得有把握重仓吃了一个反向跌停,画了3年的资金曲线直接报废…

除了结果之外,不停优化更关键的缺陷在于:它会让交易员本身承受贪婪和恐惧的多重打击。优化好了兴高采烈,优化的不好后悔不已,从此,不但逻辑无法稳定,自己的心态也将随着不确定性波动不已。

要知道,毫无情绪波动,泰然自若的执行自己的交易规则,才是高手应该有的境界。